ODPOVĚĎ TOMÁŠE RAMPULY Srovnávat přímou investici do podílových fondů a investici prostřednictvím životního pojištění není jednoduché. Osobně znám klienta, který investoval přímo do podílového fondu a na této investici ztratil během jednoho roku více než 20 % (fond na evropské akcie). Na druhé straně znám klienta, který investoval prostřednictvím životního pojištění do fondu zaměřeného na komodity a vydělal za rok více než 30 %.
Obecně platí, že investiční životní pojištění je zatíženo vyššími poplatky než přímá investice do podílových fondů. Tím potom samozřejmě čistá výkonnost investičního životního pojištění oproti přímé investici klesá. Pokud by mělo být investiční životní pojištění při dlouhodobém pravidelném investování úspěšnější než přímá investice, potom musí být výkonnost fondů v životním pojištění cca o 2 % p. a. vyšší. To znamená, že na „startu“ má přímá investice mírný náskok.
Pokud je však zvolena špatná investiční strategie, špatná diverzifikace portfolia a ještě dojde k nějaké korekci na trhu, potom ani tento 2% polštář není dostatečný, neboť kapitálové trhy jsou velmi volatilní a bez spolupráce se zkušeným finančním poradcem se běžný klient pouští na velmi tenký led.
O autorovi| Autor odpovědi je finanční poradce AWD Česká republika
