NEW YORK Po společnosti Goldman Sachs kvůli derivátům úřady vyšetřují i banku Morgan Stanley. Firma prý nabízela klientům některé deriváty, jimž zároveň sama nevěřila a sázela na pokles jejich hodnoty.
Kvůli podobným podezřením nedávno americká komise pro cenné papíry (SEC) podala civilní žalobu na banku Goldman Sachs. Informoval o tom včera deník The Wall Street Journal. Podle něj jde o známku rostoucího tlaku americké vlády na Wall Street.
Komisi se nelíbí způsob, jakým banka vytvářela a následně prodávala obligace CDO (collateralized debt obligation), což jsou sofistikované finanční deriváty odvozené od hypotečních úvěrů.
Kupte „mrtvého prezidenta“ Deriváty, které jsou nyní pod jejím drobnohledem, nesly jméno někdejších amerických prezidentů Jamese Buchanana a Andrewa Jacksona a obchodníci jim říkali „mrtví prezidenti“.
Banka Morgan Stanley tyto cenné papíry pomáhala vytvářet a nabízela je investorům. Její obchodníci ale zároveň sázeli na to, že hodnota těchto obligací klesne. SEC nyní zajímá, zda banka Morgan Stanley investorům o „mrtvých prezidentech“ poskytovala úplné informace.
Vyšetřování je zatím v předběžné fázi. Podle listu představují kriminální žaloby proti Wall Street pro vyšetřovatele velkou zátěž. Musejí totiž bez jakýchkoliv pochybností prokázat, že se podezřelá instituce dopustila nezákonného jednání. Mnoho podobných šetření proto „vyšumí“ a nekončí žádným obviněním.
V případě Goldman Sachs nicméně vyšetřování vyústilo v civilní žalobu a věcí se nyní zabývá i prokuratura. Komise pro cenné papíry tvrdí, že banka profitovala z krize na realitním trhu v USA nečestným způsobem.
Firma údajně své klienty neinformovala o tom, že jim prodává cenné papíry, které sama nepovažuje za kvalitní a které jsou sestaveny tak, aby se vyplatilo vsadit na jejich neúspěch.
Podle Wall Street Journal vyšetřování společnosti Morgan Stanley vyplynulo z širšího civilního zkoumání více než deseti firem z Wall Street, jež se podílely na obchodech s hypotečními dluhopisy. Komise pro cenné papíry je zahájila v roce 2009. Některé z těchto společností již vyšetřuje i generální prokuratura. Problémy na americkém hypotečním trhu stály na počátku celosvětové finanční krize.
Jak kriminální, tak civilní vyšetřování jsou podle listu součástí rostoucího tlaku americké vlády na firmy z Wall Street, které dosahovaly zisku sázkami proti svým klientům. Indicie prý naznačují, že záběr vyšetřovatelů je mnohem širší, než se původně zdálo. Výsledky jejich práce by mohly ovlivnit současnou debatu o přísnější regulaci celého finančního sektoru.
