Opt-out je dobrovolné rozhodnutí o dílčím vyvázání z průběžného systému. Člověk se tímto rozhodnutím vzdává části nároku na budoucí důchod z průběžného systému výměnou za to, že bude méně platit na důchody předchozí generace, a uspořenou částku si převede na svůj účet.
Povinné vyvedení je zákonem nařízené dílčí vyvázání z průběžného pilíře a povinné převedení části plateb do soukromého nebo státního fondu.
Představa, že místo do státního přerozdělovacího pilíře si odvedu peníze na svůj soukromý penzijní účet, je pro řadu lidí lákavá. Ale jen do té doby, než zjistí, že tato operace nemusí nutně znamenat reálný zisk. Jak je to možné? Kromě toho, že dobrovolné i povinné vyvedení způsobí snížení státního důchodu (proto se dělá), postará se i o výpadek v příjmech průběžného pilíře, který musí ještě řadu let vyplácet nezmenšené důchody stávajícím a novým důchodcům. Tento výpadek je nutné zaplatit ve zvýšené DPH.
Druhá podstatná souvislost spočívá v odlišných principech obou pilířů. Průběžný pilíř je solidární (příjmově méně úspěšní z něj čerpají více, než vložili, příjmově úspěšní méně), fondový je čistě zásluhový (ekvivalentní). U průběžného je důležitá i refundace náhradních dob například za péči o malé dítě. Ve fondovém systému tato výhoda pro rodiče není. Klient z něho může dostat jen to, co do něj vložil. Posílení fondového systému na úkor průběžného sníží solidaritu, což nevyhnutelně dopadne na příjmově méně úspěšné spoluobčany. Výhody a nevýhody Jaké jsou výhody a nevýhody povinného a dobrovolného vyvedení?
Povinný systém má jednu velkou výhodu, je poměrně přesně propočítatelný, takže státní správa může přesněji řídit jeho vývoj. Výhodou je přehlednost, všichni občané mají stejné podmínky. Nevýhodou je naopak to, že lidé nemají možnost se svobodně rozhodnout dle svých možností a výhodnosti alternativ. Riziko ve fondovém systému je vyšší než u průběžného systému, navíc s dlouhodobými dopady. I kdyby toto riziko bylo zmenšeno možností volby státního dluhopisového fondu, výnosy fondu by velmi pravděpodobně byly citelně nižší než růst mezd, od něhož se odvíjí „zhodnocování“ (indexace) v průběžném systému. Přenesení tohoto zvýšeného rizika i na lidi s nižšími příjmy může mít výrazné dopady na míru chudoby a na nároky na státní sociální síť. Na lidi s podprůměrnými příjmy dopadnou negativa všechna – snížení solidarity, snížení budoucího státního důchodu, zaplacení výpadku v příjmech průběžného systému na DPH, zvýšení rizika plynoucího z fondového systému. Pro skupinu starších osob, kterých by se povinné vyvedení netýkalo, by reforma měla dopad na snížení jejich reálných mezd a důchodů kvůli zvýšení DPH.
Naproti tomu dobrovolné vyvedení, tzv. opt-out, umožňuje lidem se svobodně rozhodnout, zda je pro ně bezpečnější se spolehnout na průběžný systém, nebo využít vyvedení a vsadit na vyšší výnosy ve fondu. Na stát to klade vyšší nároky na přesné nastavení parametrů systému, což se ukazuje jak u stavebního spoření, tak u III. pilíře důchodového připojištění. Lidé velmi dobře využijí maxima výhod, které jim systém nabídne. Pokud ovšem na to budou mít peníze. V případě opt-outu lze očekávat, že se méně lidí rozhodne natolik špatně, aby na to doplatili. Dobrovolné vyvedení by bylo větší šancí pro osoby s vyššími příjmy. Nelze ale přehlížet ani lidi, kteří buď z finančních, nebo mentálních důvodů nebudou schopni se na stáří zajistit. Právě pro tyto lidi by měl fungovat dostatečně solidární průběžný systém, který zaručí ústavou dané právo na přiměřené zajištění ve stáří.
Dobrovolné vyvedení lze považovat za odměnu za to, že se člověk o své zajištění ve stáří snaží postarat sám. Jelikož náklady na vyvedení – výpadek v průběžném systému – bude muset pokrýt díky zvýšené DPH celá populace, je nanejvýš žádoucí, aby opt-out byl podmíněn nějakou zásluhou na finanční stabilitě průběžného systému. Takovou zásluhou mohou být vysoké odvody do průběžného systému bez zastropení, vychovávání nové generace budoucích plátců nebo penzijní spoření z vlastních zdrojů.
***
Dobrovolné vyvedení, tzv. opt-out, umožňuje lidem svobodně se rozhodnout, zda je pro ně bezpečnější spolehnout se na průběžný systém, nebo využít vyvedení a vsadit na vyšší výnosy ve fondu
O autorovi| PAVEL RUSÝ poradce VV pro důchodovou reformu ; Autor je sociolog
