Paní Alena P. je konzervativní. Zkušenosti s investováním má minimální. Částku 100 tisíc chce vložit někam na 5 let i déle. Potřebuje mít zaručenou alespoň investovanou částku, výnos by měl být lehce nad inflací. Optimální variantou pro paní Alenu se jeví garantované produkty (zajištěné fondy, strukturované dluhopisy, garantované certifikáty), jejichž nabídka je poměrně široká. Investorovi se nabízí možnost participovat na určitém sektoru, regionu, komoditě či jiném podkladovém aktivu. To znamená, že paní Alena může za těchto 100 tisíc nakoupit například právě garantované produkty, které zaručují investorovi návratnost částky, popř. i minimální výnos. Konstrukce stejně jako parametry těchto produktů jsou stanoveny předem, investor tak má jasnou představu, na jaký minimální či maximální výnos může dosáhnout bez ohledu na situaci a vývoj na trzích.
Paní Alena by tak mohla své peníze zhodnotit o 30-40 tisíc korun. Ale byl bych s tou částkou opatrnější, vždy záleží na parametrech produktu a především na vývoji situace na kapitálových trzích. Bude-li situace na trzích nepříznivá, výnos může být i nulový. Naopak bude-li situace enormně příznivá, výnos může být daleko vyšší - na trhu jsou i produkty, které nabízejí třeba 13% ročně i víc, tedy za 5 let může klient vydělat třeba dvojnásobek. Raději bych zůstal u věty: Očekávaný výnos: 4-6 % ročně.
Pan Milan S. má 150 tisíc. Peníze může postrádat maximálně rok. Zkušenosti s investováním nemá žádné. Nechce nechávat peníze ležet na běžném účtu, ale mít peněžní prostředky v případě nutnosti ihned k dispozici, požaduje alespoň udržet krok s inflací.
Vzhledem k tomu, že pan Milan S. může peníze postrádat pouze rok, se škála investičních možností poněkud zužuje. Navíc není ochoten riskovat. Proto doporučuji produkty typu fondů peněžního trhu, nebo ještě lépe spořicí účty, například: - ING Konto od společnosti ING - Červené konto Poštovní spořitelny - Běžný investiční účet od Volksbank Vezmeme-li v úvahu všudypřítomné daně, po roce může pan Milan S. očekávat výnos okolo 4 tisíc korun.
Pan Karel F. nemá žádné zkušenosti. Prodal chalupu a částku 550 tisíc chce někam uložit i na dobu patnácti let. Nechce se o své investice starat, preferuje nízké riziko i za cenu nižšího výnosu. Správu svých peněz může investor přenechat investiční společnosti. Stačí si vybrat z nabídky investičních programů, které se liší investiční strategií (v tomto případě by mohla být zvolena opatrnější vyvážená varianta) a cílové datum programu. Pan Karel F. si může vybrat z různých společností. Téměř každá investiční společnost má program pravidelného investování ve své nabídce, v úvahu připadají například Target Click Fund od společnosti Atlantik, Horizont Invest od společnosti Conseq, Rentier od Pioneeru, a mnoho dalších.
U řízených investičních programů zpravidla dochází k tzv. zamykání zisků, kdy s blížícím se koncem programu dochází k přesunu z rizikovějších do konzervativnějších produktů, tedy investice je více chráněna před případným propadem trhů.
Pan Karel může počítat s výnosem 4-6 % p. a.
Pan Herbert je dynamický a agresivní investor. Jeho zkušenosti s investováním jsou bohaté. Svých 950 tisíc může obětovat na dobu deseti let. Chce dosáhnout zajímavého výnosu za cenu přiměřeného rizika.
Pan Herbert by se mohl soustředit na akciové fondy zaměřené na americké a evropské akcie. Část jeho peněz by mohla směřovat do fondů dynamicky se rozvíjejících trhů (jako je například Brazílie, Rusko, Indie či země východní Evropy). Část by mohla směřovat do komoditních či nemovitostních fondů. Za deset let by pan Herbert mohl očekávat výnos 8-10 % ročně.
Slečna Monika je spekulativní typ investora. Její zkušenosti s investováním jsou velké. 690 tisíc chce investovat na jeden rok. Očekává vysoký nadstandardní výnos i za cenu vysokých ztrát. Zkrátka a dobře: chce experimentovat.
Slečně Monice bych doporučil, ať neinvestuje celou částku. Jde o experiment, a riziko, že investor přijde o všechno, je poměrně vysoké. Mělo by jít o nepatrný zlomek z celkového majetku investora - pokud je však slečna Monika multimilionářka, pak proč ne.
Pravděpodobnost rychlého výdělku nabízí například komoditní trh. Stačí investovat do drahých kovů, obilovin nebo energie a doufat, že kurz půjde nahoru a investice ponese zisk. Podstatně více možností i pravděpodobnost zbohatnutí nabízí akciový trh. Na tom tuzemském bude Monika hledat jen těžko, ale stačí zabrouzdat na tzv. emerging markets (tj. rozvíjející se trhy), na kterých je řada neprobádaných společností s velkým potenciálem. Těžko lze dát konkrétní a zaručený tip, ale hledá-li Monika rizikovou investici s vysokým růstovým potenciálem, pak může zkusit akcie bezejmenné společnosti na latinskoamerickém, asijském popř. východoevropském trhu.
Pokud to vyjde, může Monika za rok vydělat až pětinásobek své vložené částky. V ideálním případě i desetinásobek. Na druhou stranu se může objevit situace, kdy o všechno přijde.
***
Spořicí účty a termínované vklady
Raiffeisenbank
eKonto Plus
úroková sazba:
zůstatek do 100 tisíc 1,4 %, do
milionu 2 %, nad milion 2,5 %
příklad:
částka 50 tisíc (sazba 1,4 %) za
rok vzroste na 50 700 korun
Termínovaný vklad
úroková sazba:
maximálně 4 %
příklad:
částka 50 tisíc (v tomto
případě je sazba 2,5 %) za rok
vzroste na 51 250 korun
Ge Money Bank
Spořicí účet Ge Money
úroková sazba:
max. 2,5 %
příklad:
částka 50 tisíc (sazba 1%)
za rok vzroste na 50 425 korun
Termínovaný vklad
úroková sazba:
maximálně 4 %
příklad:
nelze použít, minimální částka
pro založení termínovaného
účtu je 100 tisíc
Poštovní spořitelna
Červené konto
úroková sazba:
50 tisíc a více: 3 %,
pod 50 tisíc: 0, 1 %
příklad:
částka 50 tisíc (sazba 3 %) za
rok vzroste na 51 287 korun
Termínovaný vklad
úroková sazba:
maximálně 2,6 %
příklad:
částka 50 tisíc (v tomto
případě je sazba 1,7 %) za rok
vzroste na 50 850 korun
Česká spořitelna
Vkladový účet Zlatý vklad
spořicí účet neposkytují
úroková sazba:
2,8 %
příklad: částka 50 tisíc
(sazba 2,8 % za rok vzroste na
51 400 korun)
Termínovaný vklad
úroková sazba:
maximálně 3,5 %
příklad:
částka 50 tisíc (v tomto
případě je sazba 2,4 %) za rok
vzroste na 51 200 korun
UniCreditBank
Plus
úroková sazba:
maximálně 1,3 %
příklad:
částka 50 tisíc (sazba 0,74 %)
za rok vzroste na 50 370 korun
Termínovaný vklad
úroková sazba:
maximálně 3,1 %
příklad:
částka 50 tisíc (v tomto
případě je sazba 2,25 %) za rok
vzroste na 51 125 korun
LBBW
LBBW spořicí účet
úroková sazba:
maximálně 3,3 %, pokud je
vklad v EUR: 3,5 %
příklad:
částka 50 tisíc (sazba 3,3) za
rok vzroste na 51 650 korun
Termínovaný vklad
úroková sazba:
maximálně 2,98 %
příklad:
částka 50 tisíc (v tomto
případě je sazba 2,08 %) za
rok vzroste na 51 040 korun
ČSOB
ČSOB spořicí účet
úroková sazba:
maximálně 2 %
příklad:
částka 50 tisíc (sazba 1,5 %)
za rok vzroste na 50 750 korun
Termínovaný vklad
úroková sazba:
maximálně 3,1 %
příklad:
částka 50 tisíc (sazba 3,1 %)
za rok vzroste na 51 550 korun
Volksbank
Běžný investiční účet
úroková sazba:
maximálně 3,43 %
příklad:
částka 50 tisíc (sazba 3,03 %)
za rok vzroste na 51 532 korun
Termínovaný vklad
úroková sazba:
maximálně 3,7 %
příklad:
částka 50 tisíc (v tomto
případě je sazba 3,43 %) za
rok vzroste na 51 715 korun
Komerční banka
eKonto Plus
úroková sazba:
zůstatek do 50 tisíc: 1 %,
nad 50 tisíc 3 %
příklad:
částka 50 tisíc (sazba 3 %)
za rok vzroste na 51 500 korun
Termínovaný vklad
úroková sazba:
maximálně 3,5 %
příklad: částka 50 tisíc
(v tomto případě je sazba 3 %)
za rok vzroste na 51 500 korun
Co si předem zjistit:
1. U spořicích účtů
a termínovaných vkladů je
dobré si zjistit, kolik bude stát
založení, vedení a zrušení účtu.
2. U termínovaných vkladů se
úroková sazba určuje podle
výšky finanční částky a podle
délky uložení peněz, tedy jak
dlouho své peníze na daném
účtu klient nechá.
3. Nechává si banka platit
za předčasný výběr
z termínovaného vkladu?
O autorovi| Lukáš Buřík, člen USF ČR
