Máte penzijní připojištění, ale moc mu nerozumíte? Zde jsou odpovědi na nejčastější otázky.
* Co je to penzijní připojištění?
Tento produkt je státem podporován coby jeden ze způsobů, jak se zabezpečit na stáří. Na svůj účet u penzijního fondu (PF) ukládáte pravidelnou měsíční částku, kterou fond spolu s příspěvkem státu investuje, zejména do dluhopisů. Nejméně 85 procent zisku z těchto investic pak fond na konci každého roku rozdělí mezi své klienty. Splníte-li dané podmínky, máte nárok na různé formy vyplacení penze: doživotní, jednorázovou apod. (viz box vpravo).
* Jakou částku je vhodné na penzijní připojištění měsíčně posílat?
Minimální měsíční úložka je 100 Kč. Státní příspěvek maximalizujete při úložce 500 Kč a daňovou úlevu při 1500 Kč měsíčně. Zvažte, zda upřednostňujete jistotu, a budete si tedy platit jen penzijní připojištění, nebo zda do něj budete vkládat menší sumu a zbývající měsíční úspory investujete jinam - do rizikovějších, ale možná výnosnějších produktů. Výši pravidelných příspěvků můžete v průběhu spoření přizpůsobovat své aktuální finanční situaci -splátku snížit, zvýšit nebo zažádat o přerušení či odklad placení.
* Kdy mám s penzijním připojištěním začít?
Produkt je určen osobám starším 18 let. Dnes si lidé penzijní připojištění pořizují již velmi brzo a spoří třeba 35 až 40 let. Při takovém časovém horizontu se však vyplatí využít také jiné formy zabezpečení na stáří, například investice do akcií. Naopak pár let před důchodem již nemá cenu se pouštět do velkých investičních rizik na akciovém trhu a penzijní připojištění je tak vhodný - bezpečný - produkt.
* V čem je penzijní připojištění výhodné?
Jde o bezpečnou alternativu ukládání peněz. Klient má jistotu, že výnosnost jeho prostředků za rok bude minimálně na nule. Výraznou výhodou je státní podpora penzijnímu připojištění, která zahrnuje měsíční státní příspěvek a daňovou úlevu. Na penzijní připojištění se navíc nevztahují žádné poplatky.
* Kolik stát na penzijní připojištění přispívá?
Viz box vpravo nahoře.
* V čem spočívají poskytované daňové úlevy?
Částku, o kterou váš měsíční vklad převyšuje 500 Kč, si můžete odečíst ze základu daně - maximálně však 1000 Kč měsíčně, tedy 12 tisíc Kč ročně. Daňově zvýhodněn je i příspěvek zaměstnavatele: neplatíte z něj totiž sociální ani zdravotní pojištění a ani daň z příjmů, pokud příspěvek není vyšší než 5 % hrubé mzdy.
* Jaké jsou naopak nevýhody tohoto produktu?
Nevýhodou je poměrně nízké zhodnocení ukládaných peněz (asi 3 procenta za rok), zvláště pokud si penzijní připojištění platíme několik desítek let. Za nevýhodu lze považovat i neprůhledné hospodaření fondů. Tyto problémy by měla řešit reforma penzijních fondů.
* Z jaké nabídky penzijních fondů mohu vybírat?
V současnosti na trhu působí 10 penzijních fondů (jejich výčet viz str. III). Letos přibyl PF AEGON, naopak dříve existující Zemský PF se sloučil s ČSOB PF Progres (ČSOB nabízí dva fondy - Stabilita a Progres. Druhý jmenovaný obecně více investuje do akcií a podílových listů, které mohou více vynést, ale jsou také rizikovější.) Největší na trhu je podle počtu klientů i objemu spravovaných prostředků PF České pojišťovny.
* Jakého zhodnocení dosahují penzijní fondy v roce 2007?
Na konkrétní čísla za letošní rok je zatím moc brzy. Obecně se ale dá říci, že zatímco na začátku roku se trh vyvíjel pro fondy příznivě, během léta došlo k prudkému snížení cen akcií i dluhopisů, hlavně kvůli rostoucím problémům na trhu amerických hypoték. Zhodnocení se tak bude zřejmě pohybovat mezi 2 a 3 %, tedy poměrně nízko.
* Proč je výnosnost penzijních fondů tak nízká?
Penzijní fondy musí ze zákona investovat vklady klientů tak, aby jejich zhodnocení bylo každý rok minimálně nulové. Portfolio tedy musí být konzervativní: okolo osmdesáti procent všech prostředků směřuje do dluhopisů.
* Kdy mám nárok na výplatu naspořených prostředků?
Záleží na druhu penze - viz box vpravo. U nejobvyklejší starobní penze je to po dosažení věku 60 let.
* Zabezpečí mě penzijní připojištění na důchod?
Budete-li střádat 500 Kč měsíčně, po třiceti letech vám vznikne nárok na doživotní měsíční penzi přibližně 2720 Kč. To evidentně nestačí. Proto se doporučuje kombinovat penzijní připojištění ještě s dalšími spořicími a zejména investičními produkty.
* Když nejsem spokojený, je možné přejít od jednoho penzijního fondu k druhému?
Přechod mezi penzijními fondy je možný. Vyplníte formulář „Výpověď a souhlas s převodem“ a zpravidla za dva měsíce převede stávající fond všechny vaše prostředky na účet do jiného, vámi zvoleného PF. Máte-li však již v době změny nárok na vyplacení penze, můžete si nechat peníze jednorázově vyplatit a poté je do nového fondu sami vložit.
* Co když budu chtít penzijní připojištění zrušit?
Nárok na výplatu naspořených peněz máte již po dvanácti měsících formou tzv. odchodného. Přijdete tak ale o všechny státní příspěvky.
***
Co možná nevíte
Starobní penze je výhodnější než jednorázové vyrovnání, a to až o desetitisíce korun
Státní příspěvek Vaše měsíční úložka na penzijní připojištění/ měsíční příspěvek státu
* 100-199 Kč / 50 Kč + 40 % z částky nad 100 Kč
* 200-299 Kč / 90 Kč + 30 % z částky nad 200 Kč
* 300-399 Kč / 120 Kč + 20 % z částky nad 300 Kč
* 400-499 Kč / 140 Kč + 10 % z částky nad 400 Kč
* 500 Kč a více / 150 Kč
Důchody z penzijního připojištěnÍ
Starobní penze: Nárok na ni vám vzniká dosažením 60 let nebo přiznáním starobního důchodu. Další podmínkou je, že spoříte alespoň 5 let. Starobní penze se vyplácí doživotně ve stanovených měsíčních splátkách.
Výsluhová penze: Umožňuje vybrat až 50 % peněz na účtu u penzijního fondu, ještě před vznikem nároku na starobní penzi, nejdříve však po 15 letech spoření. O státní podporu nepřicházíte (na rozdíl od odbytného).
Pozůstalostní penze: V případě smrti účastníka se vyplácí osobám určeným ve smlouvě. Smlouva o penzijním připojištění ale musí trvat alespoň tři roky.
Invalidní penze: Má na ni nárok každý, komu byl přiznán plný invalidní důchod a kdo si spoří alespoň tři roky.
Jednorázové vyrovnání: Podmínky jsou stejné jako u starobní penze. V tomto případě však dostanete celou nastřádanou částku najednou.
Odbytné: Bude vám vyplaceno, pokud spoříte již alespoň rok a penzijní připojištění chcete ukončit. Přijdete ale o státní příspěvek i výnos ze státního příspěvku.
Tabulka
Srovnání penzijních fondů (číselné údaje kromě výnosnosti jsou za druhé čtvrtletí roku 2007)
Název fondu Počet Objem spravovaných
účastníků
(v tis.) prostředků
(v mil. Kč)
Allianz p. f. 113 5757
AXA p. f. 583 31 208
ČSOB p. f. Progres 201 4764
ČSOB p. f. Stabilita 376 13 425
Generali p. f. 27 1191
ING p. f. 421 17 401
P. f. České pojišťovny 1043 33 899
P. f. České spořitelny 590 21 804
P. f. Komerční banky 448 20 679
Složení portfolia
Dluhopisy Akcie Termínované Ostatní
a pokladniční a podílové vklady
poukázky listy
93,34 2,18 4,5 0
72,5 16,33 7,2 4
79,83 11,17 8,7 0,27
81,2 7,8 10,9 0,1
80,7 8,98 7,8 2,6
88,21 10,4 1,2 0,16
72,52 17,37 7,7 1,36
81,72 10,39 8,0 0,06
87,89 9,24 1,8 1,03
Výnosnost
2001 2002 2003 2004 2005 2006
4,36 3,71 3 3 3 3,11
4,25 3,41 3,36 3,1 3,7 2,5
3,9 4,26 4,3 5,3 5 2,3
3,2 3 2,3 4,3 4 2,8
4,6 4,1 3 3 3,81 3,74
4,8 4 4 2,5 4,2 3,6
3,8 3,2 3,1 3,5 3,8 3,3
3,8 3,5 2,64 3,74 4,03 3,04
4,4 4,63 3,4 3,5 4 3
Poměr zisku
k průměrnému
objemu vlastního
jmění účastníků
3,7
4,5
1,7
2
5,7
3,7
4,4
3,5
2,9
Zdroj: Asociace penzijních fondů; www.apfcr.cz
Legenda k tabulce:
* Složení portfolia: uvádí, kam penzijní fondy (PF) investují peníze účastníků. Nejvíce jich směřuje do dluhopisů.
* Poměr zisku k průměrnému objemu vlastního jmění účastníků: tento ukazatel naznačuje, jak vypadá zhodnocení fondů v polovině roku 2007. Berou se zde ale zisky ve 100% výši, zatímco PF jich nakonec rozdělí mezi klienty 85-100 % (častěji pouze oněch 85 %). Celkově lze letos očekávat nízké zhodnocení - zhruba okolo 2 až 3 procent.
