Jak se vede nejoblíbenějším podílovým fondům českých správců po týdnech finanční krize? Přinášíme přehled největších podílových fondů všech typů s vývojem jejich zhodnocení a stručným komentářem.
PENĚŽNÍ
ISČS Sporoinvest
Velikost VK: 35,24 mld. Kč
Výkonnost fondu k 17. 10.
Měsíc: -2,40 %
Rok: -1,70 %
Od založení (r. 97): 4,8 %
Kurz (VK na PL): 1,7793
Správce: IS České spořitelny
Sporoinvest byl dlouhodobě nejoblíbenějším peněžním fondem na trhu, investoři do něj vložili více než 42,5 miliardy korun. Ovšem před dvěma měsíci začali kapitál z fondu hromadně stahovat a v tuto chvíli je v něm o 7,2 miliardy korun méně.
Propad fondu byl kromě masivních výběrů způsoben i přeceněním investicí do dluhopisů islandské banky Landsbanki na pouhých 20%pořizovací hodnoty. Fond tak musel odepsat více než 300 milionů Kč. Analytici od dalších investic do tohoto fondu zrazují, nicméně pokud jste již jeho podílníky, nemá smysl podílové listy ve ztrátě prodávat. Zdá se totiž, že to nejhorší už má fond za sebou a krize věčně nepotrvá.
IKS Peněžní trh Plus
Velikost VK: 12,17 mld. Kč
Výkonnost fondu k 17. 10.
Měsíc: -2,90 %
Rok: -1,57 %
Od založení (r. 97): 4,09 %
Kurz (VK na PL): 1,5793
Správce: IKS Komerční banky
Investiční kapitálová společnost Komerční banky se před rokem a půl rozhodla nabízet u každého podílového fondu konzervativní a dynamickou alternativu. IKS Peněžní trh plus je tou variantou dynamickou, a tedy obdobně jako Sporoinvest zaznamenal ztráty kvůli nutnosti přecenění dluhopisů zkrachovalých institucí. Na druhou stranu odliv investorů je u tohoto fondu nižší (necelé dvě miliardy za dva měsíce).
KB Peněžní trh
Velikost VK: 5,02 mld. Kč
Výkonnost fondu k 17. 10.
Měsíc: 0,18 %
Rok: 2,79 %
Od založení (r. 2007): 2,33 %
Kurz (VK na PL): 1,0382
Správce: IKS Komerční banky
Jedná se o konzervativnější z peněžních fondů IKS Komerční banky, kterému se i po krizovém vývoji na trhu podařilo zůstat v plusu. Fond existuje pouze od minulého roku, a o jeho dlouhodobém vývoji lze proto jen stěží usuzovat.
Striktně konzervativní strategie tohoto fondu spočívá v tom, že investice jsou směřovány především do státních pokladničních poukázek a krátkodobých státních dluhopisů. Nicméně roční zhodnocení 2,79 % nepokrývá ani inflaci a je nižší, než nabízejí v tuto chvíli spořicí fondy.
Pioneer Sporokonto
Velikost VK: 2,35 mld. Kč
Výkonnost fondu k 17. 10.
Měsíc: -2,13 %
Rok: 0,01 %
Od založení (r. 97): 3,76 %
Kurz (VK na PL): 1,5059
Správce: Pioneer Inv. spol.
Týdenní zhodnocení tohoto fondu bylo v uplynulém měsíci ztrátové, dosáhlo -2,13 %. Číslo se nezdá až tak vysoké, může se ale jednat, stejně jako u ostatních ztrátových peněžních fondů, i o roční výnos.
DLUHOPISOVÉ
ISČS Sporobond
Velikost VK: 6,86 mld. Kč
Výkonnost fondu k 17. 10.
Měsíc: -2,96 %
Rok: -1,38 %
Od založení (r. 98): 4,96 %
Kurz (VK na PL): 1,6675
Správce: IS České spořitelny
Vývoj dluhopisových fondů závisí na jejich investicích do státních a korporátních investicí. Protože Sporobond drží i dluhopisy korporací, kterým se kvůli krizi příliš nedaří, celkový měsíční výsledek je negativní, a to o více než 2 %.
IKS dluhopisový Plus
Velikost VK: 2,52 mld. Kč
Výkonnost fondu k 17. 10.
Měsíc: -0,19 %
Rok: -2,04 %
Od založení (r. 2000): 2,15 %
Kurz (VK na PL): 1,2931
Správce: IKS Komerční banky
Jedná se o dynamičtější variantu dluhopisového fondu Komerční banky, který investuje především na dluhopisových trzích ve střední a východní Evropě. Hlavní část portfolia fondu je investována do státních dluhopisů nových členských států Evropské unie.
To vysvětluje kolísání okolo nuly v posledním měsíci. Jenom pro srovnání, konzervativní KB dluhopisový fond, který se drží čistě státních dluhopisů, měl měsíční zhodnocení pozitivní, a to ve výši 0,40 %.
SMÍŠENÉ
IKS balancovaný - dynamický
Velikost VK: 4,0 mld. Kč
Výkonnost fondu k 17. 10.
Měsíc: -9,32 %
Rok: -26,95 %
Od založení (r. 98): 6,33 %
Kurz (VK na PL): 2,0385
Správce: IKS Komerční banky
Propad smíšených fondů má stejnou příčinu jako u fondů akciových, a tou je propad cen akcií v posledních týdnech. U smíšených fondů jsou záporná čísla indikující zhodnocení o něco nižší, protože část portfolia tvoří i dluhopisy a další bezpečnější složky. Fond IKS balancovaný - dynamický investuje ze 43 % do akcií, 25 % portfolia tvoří termínované vklady a běžné účty a 29%dluhopisy.
ČSOB Bohatství
Velikost VK: 3,27 mld. Kč
Výkonnost fondu k 17. 10.
Měsíc: -6,35 %
Rok: -22,15 %
Od založení (r. 2000): -0,75 %
Kurz (VK na PL): 1,4356
Správce: ČSOB IS
AKCIOVÉ
ISČS Sporotrend
Velikost VK: 2,45 mld. Kč
Výkonnost fondu k 17. 10.
Měsíc: -30,48 %
Rok: -64,15 %
Od založení (r. 98): -2,22 %
Kurz (VK na PL): 0,7891
Správce: IS České spořitelny
Rekordní propady tohoto fondu v posledních týdnech způsobil negativní vývoj na ruském akciovém trhu. Sporotrend má portfolio složené z velké části z akcií ruských, polských a dalších východoevropských firem. Na ruském trhu došlo k obzvlášť dramatickému propadu akcií oceláren, na nevídané úrovně se dostaly rovněž další tituly jako Gazprom, Lukoil či Sberbank. Všechny tyto firmy figurují ve struktuře fondu.
NEMOVITOSTNÍ
ČS Nemovitostní fond
Velikost VK: 1,64 mld. Kč
Výkonnost fondu k 17..10.
Měsíc: -0,08 %
Rok: 3,96 %
Od založení (r. 2007): 3,20 %
Kurz (VK na PL): 1,2931
Správce: IKS Komerční banky
Nemovitostní fond je zatím poměrně příjemným překvapením, obrat ale možná nastane v souvislosti s propadem cen nemovitostí, který se šíří i na trh v České republice.