Ačkoli byly takzvané stress-testy kritizovány za svou mírnost, ohromný nedostatek hotovosti by odhalit dokázaly. Jak je možné, že došlo k takovému omylu?
Prvním důvodem je, že testovány byly jen dvě největší irské banky, tedy Allied Irish Bank (AIB) a Bank of Ireland (BI).
Dalšími čtyřmi významnými finančními institucemi včetně Anglo Irish Bank, která musela být minulý rok pro své dluhy dokonce znárodněna, se evropská Komise pro dohled nad bankovním sektorem vůbec nezabývala.
Za druhé, zátěžové zkoušky byly „spíchnuté“ až moc narychlo. Politici na komisi tlačili, protože potřebovali uklidnit investory, kteří se po vykoupení Řecka začali zajímat o další možné bankrotáře a o banky, které jim půjčovaly. „Rozklíčovat účetní knihy ale není jednoduchá záležitost a úředníci neměli dostatek času,“ řekl Jan Bureš, hlavní ekonom Poštovní spořitelny. Docházelo proto k chybám při posuzování, které úvěry a půjčky jsou rizikové.
„V Irsku se k tomu přidala i situace na tamním realitním trhu. Stále docházelo k propadům a ceny nebyly proti ostatním státům stabilní. Proto nebyly správně oceněny špatné hypotéky,“ dodal Bureš.
Hypotéky, které za několik týdnů přestali lidé splácet, tak nebyly brány jako nebezpečné a dohled došel k názoru, že mají irské banky dostatečně velké finanční polštáře.
Když se o Irsku začalo mluvit jako o dalším kandidátovi na pomoc EU, lidé si vybírali bankovní konta. I díky tomu tak AIB a BI od července přišly o 12 respektive 10 miliard eur, což zhruba koresponduje s částkou, kterou nyní dostanou od EU.
Kvůli množství chyb, které se ve stress-testech objevily, se je evropské regulační orgány rozhodly příští rok opakovat. Tentokrát by měly být mnohem přísnější, a také času na přípravu bude prý víc.
***
IRSKÉ BANKY VE STRESS-TESTECH (červenec 2010)
Dnes vyžadovaná hranice irskou vládou – 12 %
Průměr EU – 8,5 %
Požadovaná hranice ve stress-testech – 6 %
Minimální kapitálová přiměřenost vyžadovaná EU – 4 %
Zdroj: EK / ZR
9,2 % Bank of Ireland
7 % Allied Irish Bank
