Podvod byl podle obvinění založen na principu pyramidové hry, někdy označované jako letadlo. Náměstek generálního prokurátora Lanny Breuer uvedl, že Stanford by mohl být odsouzen až k 250 letům vězení, pokud bude usvědčen ze všech obvinění. Dodal, že podvod poškodil zhruba pět až šest tisíc investorů.
Soudce poslal Stanforda do vyšetřovací vazby a nařídil, aby další řízení probíhalo v jeho domovském státě Texasu.
„Ať klidně umřu...“ Devětapadesátiletý Stanford, který je šéfem investiční společnosti Stanford Financial Group, dosud jakékoliv pochybení popíral. „Ať klidně umřu a jdu do pekla, pokud je to Ponziho schéma,“ řekl v dubnu v emotivním rozhovoru s televizní stanicí ABC News. Ponziho schéma je podvod na principu tzv. „letadla“, kdy první klienti dostávají zaplaceno z peněz těch, kteří se přidají později. Na poslední klienty už ale peníze nezbývají.
Během rozhovoru pro ABC News si Stanford například stěžoval, že musí létat komerčními aerolinkami, protože úřady mu zabavily jeho šest soukromých tryskáčů. „Nutí vás tam, abyste si sundali boty i všechny další věci. To je hrozné,“ stěžoval si Stanford.
Když dostal Stanford během zmíněného rozhovoru dotaz na údajné praní špinavých peněz pro jeden mexický drogový kartel, svému tazateli pohrozil, že mu za to „namlátí“.
Stanford, který je podle časopisu Forbes 205. nejbohatším člověkem v USA, se minulý týden ve Virginii sám vzdal agentům FBI. Úřady zmrazily Stanfordův osobní majetek i majetek jeho finančních skupin, které sídlí převážně v Karibiku. Ještě před čtvrtečním zadržením Stanford i jeho žena čelili celé řadě žalob, například za neplacení daní a dalších poplatků pro federální úřady.
