Došli jste k závěru, že na státní důchod není spolehnutí, a chcete začít spořit na stáří na vlastní pěst? Penzijní připojištění pak bude pravděpodobně jednou ze složek možného investičního plánu. Před uzavřením smlouvy se musíte rozhodnout pro jeden z penzijních fondů, kterých je v tuto chvíli na trhu rovných deset.
Kritérií pro výběr fondu je několik. Především se podívejte na zhodnocení vkladů účastníků v minulých letech. Ne že by minulý výnos jakýmkoliv způsobem garantoval ten budoucí, ale nějaký obrázek si o hospodaření fondu uděláte. Dlouhodobě je výnosnost fondů dost podobná. Dá se ale říci, že od roku 1995 se nejvíce dařilo fondům pojišťoven Allianz, ČSOB Progres a Generali, jejichž průměrný roční výnos přesáhl 4,5 procenta. V další fázi je zajímavé porovnat, kam který fond svěřené prostředky investuje. V drtivé většině do dluhopisů. To platí pro všechny fondy bez rozdílu, ale pár procent naleznete i v akciích a podílových listech. Fondy mají legislativou svázané ruce a investují proto velmi opatrně, což je vzhledem k dlouhodobému trvání spoření velká škoda. Ze zákona mohou fondy do akcií a podílových listů zainvestovat maximálně 25 procent prostředků. Ve skutečnosti jich tam ale neuvidíte více než 15 procent, protože fondy se velmi bojí skončit po ročním hospodaření v minusu. V případě záporného zhodnocení fondu by majitelé museli ztrátu dorovnat ze svého. Tomu se samozřejmě chtějí vyhnout. Tuto situaci by mohla vyřešit legislativní změna.
Údaje o zhodnocení prostředků účastníků fondu a o alokaci investic ke druhému kvartálu letošního roku naleznete pro všechny fondy níže v tabulce. Zhodnocení za rok 2007 i rozložení investic je třeba vnímat v souvislosti se současnou neveselou situací na akciových i dluhopisových trzích.
Konečně můžete věnovat pozornost i velikosti fondu a bonusům nabízeným novým i stávajícím klientům. V tuto chvíli spoří nejvíc lidí s penzijním fondem České pojišťovny. Na druhém místě v počtu účastníků je fond České spořitelny. Co se ovšem týče vložených prostředků, na druhém místě figuruje penzijní fond AXA.
Zajímavé z hlediska výběru fondu mohou být i jednorázové bonusy a dlouhodobé benefity, které pojišťovny klientům nabízí. Nejčastěji se jedná o slevu na další pojistné produkty a věrnostní karty.
***
Srovnání výkonosti penzijních fondů od roku 1995
Počet Evidované
Název fondu penzijního aktivních účastníků účastníků prostředky (v 1995
mil. Kč)
AEGON PF 28 910 268 -
Allianz PF 118 200 6 447 -
Axa penzijní fond 567 768 33 469 12,8
ČSOB PF Progres 247 473 6 296 0
ČSOB PF Stabilita 397 518 15 226 10,4
Generali PF 32 411 1 473 10,3
ING penzijní fond 446 391 20 247 12,8
PF České pojišťovny 1 117 150 40 893 10,3
PF České spořitelny 696 091 27 371 4
PF Komerční banky 483 257 24 292 9,44
Zhodnocení
1996 1997 1998 1999 2000
- - - - -
- 8,9 9,1 6 3,8
11,45 11,2 10,1 6,5 4,1
16,4 8 10,9 7,7 5,62
10,9 10,3 10,02 6,1 4,2
10,61 14,6 11,4 5,3 3,6
12,1 11 9,34 6 4,4
9,2 9,6 9,72 6,6 4,5
8,1 9,05 8,33 4,4 4,2
8,36 9,1 9,5 7,2 4,89
prostředků účastníků PP (v %)
2001 2002 2003 2004 2005
- - - - -
4,36 3,71 3 3 3
4,25 3,41 3,36 3,1 3,7
3,9 4,26 4,3 5,3 5
3,2 3 2,3 4,3 4
4,6 4,1 3 3 3,81
4,8 4 4 2,5 4,2
3,8 3,2 3,1 3,5 3,8
3,8 3,5 2,64 3,74 4,03
4,4 4,63 3,4 3,5 4
Umístění
Účty a
2006 2007 Dluhopisy termínované Akcie
vklady
- 4,5 61,6 30,1 8,3
3,11 3,05 96,866 3,112 0
2,5 2,2 70,164 15,308 4,205
2,3 2,4 76,252 14,729 7,577
2,8 2,4 79,107 12,123 3,827
3,74 4,1 80,384 11,858 4,871
3,6 2,5 79,010 5,575 8,474
3,3 2,4 80,130 6,115 7,822
3,04 3,1 68,749 20,721 3,291
3 2,3 80,73 10,37 0,87
prostředků Penzijních fondů v %
Pokladniční poukázky Podílové listy zhodnocení Nemovitosti ke Ostatní
PF
0 0 0 0
0 0 0 0,021
0,905 4,709 3,932 0,774
0 0,916 0,081 0,441
2,139 2,281 0 0,519
0 0 0,641 2,243
6,370 0,409 0 0,160
0 4,868 0 1,062
1,819 4,896 0 0,209
3,15 3,88 0,69 0,31
Co nabízí pojišťovny Aegon: Dvouprocentní prémii ke zhodnocení (tedy tento rok 6,5 %) pro účastníky, jejichž příspěvky za první rok dosáhly cca 32 500 Kč. Allianz: Bonus 2 % z převedených prostředků z předchozího PF. Pětiprocentní sleva na pojištění domu, domácnosti a odpovědnosti, desetiprocentní na povinné ručení. AXA: Věrnostní AXA karta, služby domácí asistence za 49 tisíc Kč a bonus až 7500 Kč dle výše úspor. Česká pojišťovna: Pro nové klienty do 39 let bonus za uzavření smlouvy 500 Kč. Kreditní Premia karta ČP: úspora 1-10 % z nákupu na penzijní připojištění. Česká spořitelna: Zvýhodněné životní a úrazové pojištění. ČSOB: Sleva 5 % z pojistného; až 7 % sleva na zájezdy s Čedokem. ING: Za smlouvu 1 GB USB disk; Věrnostní karta ING PF: 1 % z nákupu na účet penzijního připojištění. Komerční banka: Karta PF KB systému SPHERE: slevy 5-30 % ve více než 6000 obchodech.
