Každá investiční společnost spravuje mnoho desítek fondů, ze kterých můžete dnes vybírat, a na trh přicházejí každou chvíli nové. Mezi fondy lze rozlišovat podle několika kritérií. Podstatná je například měna, ve které je daný fond takzvaně denominovaný. Když totiž v současnosti dolarové fondy jako takové vydělávají, kvůli vývoji kurzu na nich můžete po převodu na koruny prodělat.
Dalšími rozhodujícími faktory, které spolu úzce souvisejí, jsou riziko, možná výnosnost a investiční horizont. Na pomyslném žebříčku od fondů peněžního trhu přes dluhopisové až po akciové fondy jsou ty peněžní s investicemi do krátkodobých a termínovaných vkladů nejvíce bezpečné a dlouhodobě nejméně výnosné (to nemusí platit ve všech obdobích - v posledních měsících si naopak peněžní fondy vedly proti ostatním relativně dobře). Na fondy peněžního trhu se váže nejnižší doporučovaný investiční horizont, tedy doba, po kterou byste měli podílové listy držet. Je to přibližně šest měsíců. Na druhé straně stupnice tedy stojí akciové fondy, u kterých se výkonnost běžně vyšplhá přes 20 %, vzápětí však stejnou cifru vykazují se záporným znaménkem. Je tedy nutné, aby byl investor s rizikovějšími akciovými fondy trpělivý a nechal je minimálně pět let „uležet“. V takovém časovém horizontu se totiž krátkodobé cyklické výkyvy vyrovnají a dlouhodobé směřování akcií míří vzhůru.
Smíšené fondy -jen s dobrým správcem Nerozhodní investoři budou volit fondy smíšené, jejichž nabídka je na českém trhu nejvyšší. Ty kombinují investice do akcií s dluhopisy a bezpečnými investicemi peněžního trhu. Minimální investiční horizont u smíšených fondů jsou tři roky. V případě těchto fondů je velice důležité, aby byly profesionálně a kvalitně spravovány, což lze říci i o další podmnožině, o fondech fondů. Ty jsou zvláštní v tom, že samy dále nakupují podílové listy jiných fondů, a tím diverzifikují riziko. Trh ale nabízí spoustu dalších produktových variant. Těm, kteří chtějí investovat dlouhodobě a pravidelně, a připravit se tak na výdaje v penzi, se mohou hodit fondy životního cyklu.
Oblíbenými novinkami jsou i fondy nemovitostní a investice do fondů komoditních, tedy třeba do ropy nebo do drahých kovů.
***
Poplatky spojené s investicí do fondů
* I při investování do podílových fondů je třeba počítat s poplatky. Tím nejvýraznějším je takzvaný vstupní poplatek, který investor hradí správci fondu při nákupu podílových listů. Poplatek je stanoven procentní sazbou, jejíž výše závisí na typu zvoleného fondu a v některých případech i na výši investice. * Nejnižší jsou poplatky u fondů peněžního trhu, kde se pohybují do 1%, nejvyšší u fondů akciových, u kterých si společnosti účtují zhruba 3% z vložených prostředků. Například podle sazebníku České spořitelny činí poplatek u fondů peněžního trhu 0,3 %, u dluhopisových fondů 1 % a u akciových 3 %. Sazba pro fondy životního cyklu činí 2,5 %. U fondů ING hraje roli i výše investice. Například u korunových akciových fondů činí poplatek při investici do 200 000 Kč 3,8 % z investice, pokud ovšem vložíte částku nad 200 000 Kč, sníží se poplatek na 3,5 % a v případě více než půlmilionové investice dále na 3,2 %. Rozdíl tedy není velký. * Dále je třeba zmínit správní poplatek, který je klientovi správcem přímo strháván při ohodnocování jmění fondu, a investor ho tedy de facto nepocítí. Konečně některé společnosti si stále ještě účtují i výstupní poplatek, zejména v případě, že se rozhodnete podílové listy prodat před splatností investice. U ČSOB činí tento poplatek do 1 %.
Tabulka
Přehled výkonnosti podílových fondů
Vlastní kapitál VK na PL Výkonnost zhodnocení VK na PL v %
Název fondu v CZK v CZK 1týd. 1měs. 3měs. 6měs. 12měs.
Peněžní
AXA CZK Konto - 1,03 0,08 0,37 0,80 1,52 2,57
ČPI - OPF Peněžního trhu 648 711 160 1,12 0,09 0,27 0,62 1,23 1,89
IKS Peněžní trh PLUS 14 708 296 157 1,61 0,11 0,45 0,70 0,51 0,92
ISČS - SPOROINVEST 43 928 172 865 1,82 0,12 0,41 0,64 0,83 1,37
KB Peněžní trh 3 374 934 069 1,03 0,05 0,21 0,65 1,31 2,34
Pioneer - Sporokonto 2 173 904 414 1,52 0,09 0,28 0,67 1,05 1,95
Dluhopisové
AXA CEE Dluhopisový fond - 0,99 0,44 1,13 2,17 0,32 -1,01
ČPI - OPF Korporátních dluhopisů 1 097 563 576 1,36 0,21 1,20 1,79 2,66 0,45
ČSOB bond mix 684 893 465 1,16 0,04 -0,15 -0,12 0,86 1,20
ČSOB dluhopisových příležitostí 207 488 320 0,95 0,00 3,78 -1,61 -6,37 -7,76
IKS Dluhopisový PLUS 2 785 009 365 1,27 0,07 0,13 0,80 -2,26 -5,27
ISČS - BONDINVEST 299 534 005 5180 -0,09 0,19 0,15 -0,44 -1,36
ISČS - ČS korporátní dluhopisový OPF 752 362 979 1,12 0,18 1,22 2,10 2,63 0,89
ISČS - SPOROBOND 8 340 386 808 1,69 -0,06 0,01 -0,02 -0,08 -0,43
ISČS - TRENDBOND 1 554 639 919 1,18 0,03 0,82 1,30 -1,44 -3,48
KB Dluhopisový 309 647 198 0,99 -0,17 -0,24 -0,19 0,79 0,61
Pioneer - obligační fond 1 356 587 314 1,58 -0,30 -0,49 -0,93 -0,20 -0,81
Smíšené
AKRO balancovaný fond 41 987 184 286,58 -0,15 3,49 -0,12 -7,05 -7,20
AXA Corporate Fund - 1,02 0,07 0,30 0,92 1,48 1,16
BALANCOVANÝ FOND NADACÍ 724 603 139 1,01 -0,05 0,24 0,63 1,45 1,27
ČPI - OPF Fond nemovitostních akcií 746 312 277 0,84 -0,54 2,76 1,42 -5,32 -25,23
ČPI - OPF Fond živé planety 55 416 625 0,99 3,79 4,53 7,56 1,04 -
ČPI - OPF Garant 90 47 879 579 1,01 0,21 0,49 0,41 1,30 -
ČPI - OPF Smíšený 717 025 029 1,52 0,59 0,90 0,86 0,82 -0,67
ČPI - OPF Zlatý 283 887 960 1,11 1,49 -6,48 -3,04 5,00 16,07
ČSOB bohatství 4 048 450 570 1,7 0,21 1,37 -0,47 -6,34 -7,18
ČSOB bytových družstev 329 395 268 0,01 0,09 0,50 0,77 0,06 -0,43
ČSOB nadační 223 741 757 1 0,07 0,44 0,77 -1,61 -3,48
ČSOB středoevropský 1 810 398 999 1,49 0,56 2,90 1,06 -10,36 -10,89
IKS - MAX 4 - světový zajištěný fond 487 913 429 1,04 0,09 1,18 1,14 -0,77 -3,26
IKS Balancovaný - konzervativní 3 267 014 079 1,34 0,20 0,52 -0,79 -1,11 -0,90
IKS Balancovaný - dynamický 5 766 141 537 2,59 0,64 3,20 0,80 -4,92 -2,73
ISČS - ČS balancovaný OPF 58 803 146 0,97 0,27 1,54 2,09 -0,14 -2,34
ISČS - FOND ŘÍZENÝCH VÝNOSŮ 656 067 455 1,34 0,00 1,08 1,25 1,09 0,06
J&T AM PERSPEKTIVA 1 016 244 050 5,52 0,09 0,35 0,40 0,70 1,38
J&T OPPORTUNITY CZK 577 126 104 2,09 0,00 6,19 -0,29 -12,28 -5,74
KB Ametyst 645 041 054 0,94 0,35 0,32 -0,89 -3,94 -
KB Ametyst 3 683 302 022 1 0,00 -1,14 -0,85 - -
KB Realitních společností 213 836 059 0,62 -1,97 1,68 -3,35 -18,73 -38,36
MAX 2 - světový zajištěný fond 469 562 497 1,08 0,28 0,27 1,10 -0,77 -2,53
MAX 8 - světový zajištěný fond 686 018 515 0,93 -0,12 0,46 -0,48 -2,43 -7,04
Pioneer - dynamický fond 2 355 482 588 1 -0,17 2,42 0,42 -5,75 -10,53
Pioneer - růstový fond 782 539 325 1,14 -0,29 0,85 -0,45 -3,12 -7,42
Pioneer - Zajištěný Fond 2 422 962 680 0,97 -0,01 0,53 -0,23 -2,47 -
Pioneer - zajištěný fond 1 208 774 263 1,02 0,28 1,59 1,38 -1,23 -2,16
PROSPERITA - OPF globální 1 744 856 180 2,06 0,65 6,54 2,01 -8,00 -2,44
RŮSTOVÝ FOND NADACÍ 315 524 137 0,95 -0,38 1,01 -0,83 -0,81 -4,60
Vlastní kapitál VK na PL Výkonnost zhodnocení VK na PL v %
Název fondu v CZK v CZK 1týd. 1měs. 3měs. 6měs. 12měs.
Akciové
AKRO akciový fond nových ekonomik 245 625 713 2,35 -0,55 5,33 -7,98 -24,49 -23,68
AKRO fond progresívních společností 113 543 318 251,9 -0,64 5,49 -5,72 -16,45 -16,44
AKRO globální akciový fond 329 256 492 277,92 -0,54 5,49 -0,65 -13,25 -13,18
AXA CEE Akciový fond - 1 0,77 3,18 8,19 -11,42 -8,61
AXA Realitní fond - 0,78 -0,49 1,29 1,79 -14,36 -
ČPI - OPF Farmacie a biotechnologie 161 136 862 0,84 -0,20 -0,01 -3,12 -8,51 -13,46
ČPI - OPF Globálních značek 934 357 207 1,12 1,50 4,87 4,91 -5,24 -8,51
ČPI - OPF Nových ekonomik 424 666 077 1,07 2,96 4,79 7,18 -2,07 8,34
ČPI - OPF Ropného a energ. prům. 1 064 271 000 1,67 1,74 4,32 6,97 3,69 5,76
ČSOB akciový fond - CEE 357 014 091 0,79 3,00 8,93 0,16 -18,43 -20,84
ČSOB akciový mix 1 578 099 034 0,95 0,36 3,52 1,78 -10,50 -14,24
ČSOB realitní mix 600 385 181 0,88 0,39 3,00 2,67 -7,63 -29,08
IKS Akciový PLUS 601 821 625 0,53 1,66 5,78 1,72 -9,72 -16,20
ISČS - SPOROTREND 5 832 119 232 1,81 2,33 11,07 -0,86 -13,01 -12,54
ISČS - TOP STOCKS 947 303 255 1,15 5,57 15,08 13,39 1,15 -0,05
KB Akciový 375 900 175 0,97 -0,36 5,68 1,58 -9,99 -9,82
Pioneer - akciový fond 1 089 610 025 0,91 0,56 4,10 3,77 -5,40 -10,38
Fondy fondů
AXA Selection Emerging Equity. - 1,07 0,83 6,42 - - -
AXA Selection Global Equity - 0,96 0,17 5,10 - - -
AXA Selection Opportunities - 1,09 -0,31 3,05 - - -
Fénix dynamický PLUS 378 139 001 0,57 -0,44 4,73 -2,66 -17,18 -24,08
IKS - MAX 1 868 099 592 1,09 0,02 0,28 0,07 -2,69 -6,67
IKS - MAX 3 607 707 374 0,99 -0,12 0,16 -0,36 -3,12 -8,64
IKS - MAX 5 476 789 411 0,96 0,18 -0,27 -0,10 -0,71 -5,92
IKS - MAX 6 - světový garantovaný fond 823 912 722 0,96 0,27 0,13 -0,32 -2,78 -9,97
IKS Fénix dynamický 419 993 923 0,94 0,97 3,01 0,59 -7,30 -10,08
IKS Fénix konzervativní 411 458 085 1 0,06 0,11 -0,02 -0,78 -1,86
IKS Fénix smíšený 4 055 994 002 1,04 0,35 1,71 0,26 -4,03 -6,05
ISČS - AKCIOVÝ MIX FF 1 164 752 953 1,59 0,69 3,73 5,28 -2,68 -4,18
ISČS - ČS fond životního cyklu 2020 FF 54 289 133 0,99 0,68 2,42 3,46 -0,74 -
ISČS - ČS fond životního cyklu 2025 FF 16 011 626 0,98 0,51 2,88 4,92 -1,06 -
ISČS - ČS fond životního cyklu 2030 FF 16 164 772 0,99 0,62 3,38 6,29 -0,82 -
ISČS - ČS fond životního cyklu 2040 FF 18 223 469 0,97 0,57 3,64 5,68 -2,40 -
ISČS - DYNAMICKÝ MIX FF 1 128 410 787 1,27 0,75 3,15 4,27 -2,18 -3,86
ISČS - GLOBAL STOCKS FF 609 804 734 0,42 -0,14 6,49 -0,89 -14,97 -23,65
ISČS - HIGH YIELD dluhopisový FF 47 461 819 0,94 -0,03 2,65 5,53 -4,41 -9,07
ISČS - KONZERVATIVNÍ MIX FF 2 985 974 905 1,02 0,22 1,19 1,54 -0,87 -2,08
ISČS - OPATRNÝ MIX FF 1 077 940 941 1,01 0,06 0,60 0,61 -0,40 -1,53
ISČS - Privátní portfolio AR 0 4 992 684 1 -0,11 - - - -
ISČS - Privátní portfolio AR 25 853 284 581 0,98 -0,11 1,04 0,47 -1,71 -
ISČS - Privátní portfolio AR 50 692 923 891 0,96 0,06 2,16 0,88 -2,72 -
ISČS - Privátní portfolio AR 75 168 404 777 0,95 0,23 3,01 1,15 -3,89 -
ISČS - VYVÁŽENÝ MIX FF 3 273 641 045 1,27 0,56 2,15 3,14 -1,25 -2,78
MAX 7 - světový garantovaný fond 821 051 233 0,96 0,18 -0,06 -0,80 -4,31 -5,80
MAX 9 - světový garantovaný fond 852 978 311 0,97 0,16 0,36 0,37 -4,57 -3,53
Nemovitostní
1. nemovitostní OPF REALTIA 2 619 891 1,02 0,15 0,33 0,93 1,77 -
ČS nemovitostní fond 1 399 682 249 1,03 -0,01 -0,01 1,01 1,82 3,34
Poznámky: Údaje platné k 16.5.; vysvětlivky: VK=Vlastní kapitál, PL=Podílový list
Zdroj: www.akatcr.cz
