Obrovské finanční prostředky leží na běžných účtech a termínovaných vkladech bank, ve velkém se rozběhly investice do fondů. Mnoho lidí má ale podstatné prostředky i na účtech pojišťovny, u které si sjednali penzijní připojištění nebo životní pojištění se spořicí složkou. Měsíční úložka bývá ve výši jednoho i několika tisíc korun a trvání smlouvy je nastavené i na několik desítek let. Z takto střádaných úspor se stává podstatný zdroj prostředků na důchodový věk. Jak jsou tedy tyto peníze u pojišťoven zabezpečeny?
Nejčastější formou střádání na důchod v rámci pojistných produktů je nyní penzijní připojištění a investiční životní pojištění. Co se týče penzijních fondů, ty už s pojištěním mají velmi málo společného, jedná se spíše o pravidelné ukládání peněz s využitím státní podpory a případně daňových výhod. Fungování penzijních fondů je svázáno přísnou legislativou a investice směřuji z drtivé většiny do dluhopisů. Krach penzijního fondu je tedy při stávající situaci nepravděpodobný, leda že by někdo s penězi doslova „utekl,“ nebo že by z fondu začali odcházet desetitisíce podílníků se svými úsporami. Vzhledem k nevýhodnosti předčasného ukončení penzijního připojištění a malé konkurence mezi jednotlivými fondy je to dost nepravděpodobné.
Vzhledem k nastavení penzijních fondů je však třeba počítat se zhodnocením, které se v době krize pohybuje nad dvěma procenty, v době ekonomického růstu dosahuje i 3 až 4 %. Protože se jedná o poměrně jednoduchý produkt nezatížený poplatky, můžeme si spočítat, kolik prostředků lze očekávat v momentě ukončení smlouvy v 60 letech. Výpočet naleznete v prvním boxu.
Investiční životní pojištění Mnohem složitější a méně průhledné jsou principy investičního životního pojištění. Ani na úspory, resp. investice se pojištění skrze Fond Pojištění vkladů nevztahuje, i na fungování pojišťoven však dohlíží Centrální banka a legislativa je nutí ke tvorbě technických rezerv. „Ty představují hodnotu budoucích úhrad závazků pojišťovny. Konkrétně je zákonem definována i Rezerva pojistných životních pojištění a nakládání s ní,“ vysvětluje Ema Novotná z České asociace pojišťoven.
Pokračování na straně III
Dokončení ze strany I
Osud spořicí složky je ovšem závislý i na zvolených investicích. V tomto ohledu je vývoj shodný s osudem prostředků v podílových fondech, protože právě do nich pojištěný své peníze směřuje. Podle odborníků je však výhoda investic v životním pojištění v tom, že lidé nepodléhají tolik panice a místo unáhlených výběrů kvůli krizi investice drží. Důvodem bude zřejmě i to, že o svých penězích u pojišťovny mají lidé menší přehled. Struktura poplatků je u investičního životního pojištění velmi pestrá a je důležité si i uvědomit, že z měsíční úložky jde část prostředků na zvolené pojištění. Jedná se tedy především i o pojistný produkt, nejen o investici. Poplatky jsou navíc nastaveny tak, že nejvíce platíte v prvních letech trvání smlouvy a na investice tak jde v tu doby velmi málo.
Nejpodstatnější jsou měsíční poplatky za správu pojištění a u investičního pojištění i za správu portfolia (ve výši 1-3 % z prostředků). Platit budete i za vklad a výběr pojistného a prostředky vyplácené na konci trvání smlouvy budou zdaněny.
Ilustrativní výpočet zhodnocení prostředků na investičním životním pojištění po 35 letech naleznete v boxu na str. I. Samozřejmě se jedná o velmi hrubý odhad, kdy se nepřihlíží k rozdílům mezi jednotlivými produkty. Zhodnocení investiční složky je stanoveno na 5% ročně, což je v tuto chvíli velmi optimistické. Takové zhodnocení dosahují v „dobrých letech“ rizikovější investiční strategie.
***
Výpočet zhodnocení prostředků 1
PENZIJNÍ PŘIPOJIŠTĚNÍ Měsíční úložka: 1500 Kč Trvání smlouvy: 35 let Odhad ročního zhodnocení: 3,3 % Výpočet Vy naspoříte: 630 000 Kč Státní příspěvek: 63 000 Kč Celkem na účtu: 1 288 314 Kč, po zdanění 1 199 017 Kč Výpočet: kalkulačka na apfcr.cz
Výpočet zhodnocení prostředků 2
INVESTIČNÍ ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ Pojištěný: muž, 30 let Pojistná částka: klesající ve výši 1,2 mil. Kč (pro případ smrti následkem nemoci nebo úrazu) a konstantní 1,2 mil. Kč (trvalé následky, s progresivním plněním od 10 % tělesného poškození). Měsíční pojistné: 1500 Kč Trvání smlouvy: 35 let Čisté předpokládané zhodnocení investiční složky pojištění po odpočtu poplatků za správu:5% Výpočet * V 65 letech bude naspořena částka 1 505 000 Kč, po zdanění zbude 1 367 450 Kč * V případě ukončení smlouvy po 15 letech by bylo vyplaceno 293 tisíc Kč, po zdanění 286 850 Kč * V průměru jde 1000 Kč na investici a 500 Kč jde na pokrytí rizika, Poměr se mění - nejdříve jde více na krytí rizika, později na investici. Výpočet: Dušan Šídlo ze společnosti Partners
