FRANKFURT N. M. Sedm evropských bank by mohlo padnout, pokud by v Evropské unii opět vypukla hospodářská krize. Vyplývá to ze včera zveřejněných výsledků tak zvaného zátěžového testu 91 evropských bank, který provedly unijní regulační orgány. Výsledek byl schválně zveřejněn před víkendem a po uzavření hlavních burz. Právě reakce burz v ale bude hlavním indikátorem toho, zda investoři považují test za hodnověrný. Někteří analytici o tom pochybují.
Testem neprošla německá banka Hypo Real Estate a pět menších španělských finančních ústavů, které jsou obdobou našich kampeliček či malých spořitelen. Nebezpečí pádu podle výsledků může hrozit také řecké ATEbank. Banky z ostatních zemí prošly bez potíží. České bankovní ústavy testy podstoupily pouze jako součást svých mateřských institucí, sídlících v zahraničí: testována tak byla například nikoliv přímo Česká spořitelna, ale její vlastník, rakouská Erste Bank. Vlastníci českých bank prošli testem bez potíží, navíc samotné české finanční ústavy nedávno podobně testovala česká centrální banka.
Evropský test se týkal vybraných bank, které tvoří 65 procent bankovního sektoru Evropské unie. Měl ukázat, jak by evropské banky obstály v případě neočekávaných hospodářských těžkostí. Evropané se přitom inspirovali podobným testem, který musely loni podstoupit největší americké banky. Podle amerického ministerstva financí právě tento test pomohl k obnovení důvěry na finančních trzích a k překonání krize způsobené nekvalitními hypotékami.
Vlády budou platit Evropská unie chtěla původně testovat jen 25 velkých bank a výsledky měly být tajné. Později byl jejich počet rozšířen na 91. Minulý měsíc bylo rozhodnuto, že výsledky budou zveřejněny. Za zveřejnění výsledků lobbovalo zejména Španělsko, které prochází krizí bankovního sektoru a jehož bankám už ostatní evropské finanční instituce nechtěly půjčovat. Obávaly se totiž, že zhroucení některých bank by mohlo způsobit ochromení celého španělského bankovního systému.
Španělé teď doufají, že investoři začnou zbývajícím španělským bankám opět půjčovat. Evropské testy totiž ukázaly, že problém mají jen španělské spořitelny, a španělská vláda už jejich problémy řeší. Donutila některé spořitelny ke sloučení a má pro ně připravenu pomoc ve výši desítek miliard eur. Stejně budou zřejmě řešit problémy svých bank i německá a řecká vláda. Banky, které neprošly testem, totiž vlastní.
Německá Hypo Real Estate, která fakticky zkrachovala v roce 2008, byla zestátněna. Německá vláda dala do Hypo Real už přes sto miliard eur a již před zveřejněním výsledků testu se očekávalo, že brzy pošle bance další dvě miliardy. Hlavním akcionářem aténské ATEbank je zase řecká vláda a řecké ministerstvo okamžitě po zveřejnění výsledků testu přislíbilo, že do banky pošle 250 milionů eur. Podle výsledků testu by přitom na zvýšení její odolnosti stačilo necelých 243 milionů.
Podle testu, který prováděl Výbor evropských orgánů bankovního dohledu, je potřeba do ohrožených bank celkově doplnit kapitál ve výši celkem 3,5 miliardy eur (zhruba 91 miliard korun). To je překvapivě málo, protože ještě včera odpoledne před zveřejněním výsledků testu analytici očekávali, že bude potřeba 24 až 75 miliard eur. Podezřele dobrý výsledek Chris Rupkey, hlavní ekonom Bank of Tokyo / Mitsubishi, výsledky uvítal s tím, že začíná doba, kdy se zapomene na obavy o osud eurozóny. U části analytiků ale právě úspěch bank v testu vzbuzuje podezření, že test nepočítal s nejhorším možným scénářem. „Na testu nevidím nic zátěžového,“ řekl Stephen Pope, stratég společnosti Cantor Fitzgerald. Skutečný dopad testu bude znám, až se v pondělí otevřou burzy. Pokud akcie bank půjdou nahoru, test byl hodnověrný.
Zátěžový test evropských bank Jak probíhaly testy Rozhodujícím ukazatelem je takzvaná kapitálová přiměřenost, tedy poměr vlastního kapitálu k celkovým aktivům banky. Ústavy, které testy neprošly, bude patrně sanovat příslušný stát. Testováno bylo 91 evropských bank, jež v souhrnu reprezentují přibližně 65 procent evropského trhu. Testy prováděly národní regulační orgány a koordinovat je bude Výbor evropských orgánů bankovního dohledu.
